2012年監(jiān)理師考試三項控制知識點輔導68
來源：中大網(wǎng)校發(fā)布時間：2012-02-06
第二節(jié) 投資估算的編制與審查
一、投資估算概述
（一）投資估算的概念
投資估算是在對項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項目所需資金總額（包括建設(shè)投資和流動資金）并測算建設(shè)期分年資金使用計劃。
例3
投資估算是在對項目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)及設(shè)備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項目所需（ ）。
A.建設(shè)投資
B.建筑造價
C.資金總額
D.流動資金
答案：D
（二）投資估算的作用
（1）投資估算是項目主管部門審批項目建議書和可行性研究報告的依據(jù)之一，并對制定項目規(guī)劃、控制項目規(guī)模起參考作用；
（2）投資估算是項目籌資決策和投資決策的重要依據(jù)，對于確定融資方式、進行經(jīng)濟評價和進行方案選優(yōu)起著重要的作用；
（3）投資估算既是編制初步設(shè)計概算的依據(jù)，同時還對初步設(shè)計概算起控制作用，是項目投資控制目標之一。
（三）投資估算的內(nèi)容
包括該項目從籌建、設(shè)計、施工直至竣工投產(chǎn)所需的全部費用，分為建設(shè)投資和流動資金兩部分。如圖2-1所示p9.
（四）投資估算的主要依據(jù)
（1）主要工程項目、輔助工程項目及其他各單項工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量；
（2）專門機構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價及費用構(gòu)成、估算指標、計算方法，以及其他有關(guān)估算工程造價的文件；
（3）專門機構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費用計算辦法和費用標準，以及政府部門發(fā)布的物價指數(shù)；
（4）已建同類工程項目的投資檔案資料；
（5）影響建設(shè)工程投資的動態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。
二、建設(shè)投資估算
（一）生產(chǎn)能力指數(shù)法
這種方法起源于國外對化工廠投資的統(tǒng)計分析，據(jù)統(tǒng)計，生產(chǎn)能力不同的兩個裝置，他們的初始投資與兩個裝置生產(chǎn)能力之比的指數(shù)冪成正比。計算公式為： C2=C1（X2/X1）n x C f
式中，C2為擬建項目或裝置的投資額；C1為已建同類型項目或裝置的投資額；x2為擬建項目的生產(chǎn)能力；x1為已建同類型項目的生產(chǎn)能力； Cf為價格調(diào)整系數(shù)；n為生產(chǎn)能力指數(shù)。
（二）資金周轉(zhuǎn)率法
該法是從資金周轉(zhuǎn)率的定義推算出投資額的一種方法。
當資金周轉(zhuǎn)率為已知時，則： C=（Q x P）/T
式中C—一擬建項目總投資； Q——產(chǎn)品年產(chǎn)量； P——產(chǎn)品單價； T——資金周轉(zhuǎn)率， T=年銷售總額/總投資
（三）比例估算法
（1）以擬建項目或裝置的設(shè)備費為基數(shù)，小根據(jù)已建成的同類項目的建筑安裝工程費和其他費用等占設(shè)備價值的百分比，求出相應的建筑安裝工程及其他有關(guān)費用，其總和即為擬建項目或裝置的投資額。計算公式為：C=E（1十f1P1+f2P2+f3P3）+I
式中， C一一擬建項目的建設(shè)投資額；
E——根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價格計算的設(shè)備費（包括運雜費）的總和；P1，P2，P3——表示已建成項目中的建筑、安裝及其他工程費用分別占設(shè)備費的百分比； f1，f2，f3——表示由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I——擬建項目的其他費用。
這種方法適用于設(shè)備投資占比例較大的項目。
（2）以擬建項目中主要的、投資比重較大的工藝設(shè)備的投資（含運雜費，也可含安裝費）為基數(shù)，根據(jù)已建類似項目的統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程費占工藝設(shè)備的比例，求出各專業(yè)投資，加和得工程費用，再加上其他費用，求得擬建項目的建設(shè)投資。
（四）綜合指標投資估算法
綜合指標投資估算法又稱概算指標法。是依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，國家或行業(yè)、地方的定額心指標和取費標準以及設(shè)備和主材價格等于從工程費用中的單項工程入手，來估算初始投資。其估算要點是：
1.設(shè)備和工器具購置費估算
分別估算各單項工程的設(shè)備和工器具購置費，需要主要設(shè)備的數(shù)量、出廠價格和相關(guān)運雜費資料，一般運雜費可按設(shè)備價格的百分比估算。
2.安裝工程費估算
可行性研究階段，安裝工程費一般可以按照設(shè)備費的比例估算，該比例需要通過經(jīng)驗判定，并結(jié)合該裝置的具體情況確定。
3.建筑工程費估算
建筑工程費的估算一般按單位綜合指標法，即用工程量乘以應的單位綜合指標估算。
4.其他費用的估算
其他費用種類較多，無論采用何種投資估算分類，一般其他費用都需要按照國家、地方或部門的有關(guān)規(guī)定逐項估算。
5.基本預備費估算
基本預備費以工程費用、第二部分其他費用建和為基數(shù)，乘以適當?shù)幕绢A備費率（百分數(shù)）估算，或按固定資產(chǎn)費用、無形資產(chǎn)費用和其他資產(chǎn)費用三部分之和為基數(shù)，乘以適當?shù)幕绢A備費率估算。
6.漲價預備費估算
一般以分年工程費用為基數(shù)，分別結(jié)算各年的漲價預備費，再行加和，求得總的漲價預備費。
