第18講 證券基礎(chǔ)知識

一、內(nèi)容提要：

1、證券
2、 股票
3、債券
4、投資基金證券

二、考試要求：

1、了解證券的種類和一般特征。
2、熟悉有價證券的基本含義和常見類型，股票、債券、投資基金證券各自的基本特征。
3、掌握股票、債券、投資基金證券的概念以及它們的區(qū)別與聯(lián)系。

三、內(nèi)容輔導(dǎo)：

證券本身是一個廣義的概念，在法律上，一般是指反映某種法律行為結(jié)果的憑證。除專門用以證明某種事實的證券外，還包括所有權(quán)證券和有價證券。這三種證券既有聯(lián)系也有區(qū)別。所有權(quán)證券和有價證券雖然都是證明事實的證券，但所有權(quán)證券是認(rèn)定持證人為某種物品或財產(chǎn)合法所有者這一特定事實的記名式憑證；而有價證券是認(rèn)定持證人有權(quán)取得收入的憑證，可以記名也可以不記名。

第一節(jié) 證 券

一、證券的分類

證券可分為商品證券、貨幣證券及資本證券三類。商品證券是表明對物質(zhì)資料具有某種權(quán)利的有價證券，如提貨單、運(yùn)貨單等。貨幣證券是指可與貨幣相互轉(zhuǎn)化的有價證券，如匯票、支票等。資本證券是表明投資的事實，表明投資者的權(quán)利和義務(wù)的有價證券，最常見的有股票、債券、投資基金等。
在證券市場上市交易的證券，基本上就是資本證券。
例題：證券可分( )三類。
A、商品證券 B、貨幣證券 C．資本證券 D．實物證券
答案：ABC
二、 證券的一般特征
證券一般具有如下特點：票面上標(biāo)有具體金額，代表一定的財產(chǎn)權(quán)利，能給持有者帶來收益；可以依法轉(zhuǎn)讓，買賣時存在證券交易價格。這些基本特點表明，證券是一種商品，可以進(jìn)行依法買賣；同時，證券又是一種資本，可以為持有者帶來一定的收益。
1 、 證券是一種可以依法買賣的特殊商品
證券作為一種商品，但是它又是一種特殊商品，因而又不完全等同于普通商品。主要表現(xiàn)在：普通商品的使用價值是為滿足人們的某種需要，證券的使用價值則是可以生息，能為持有者帶來一定的利息收入；普通商品的價格由該商品的價值所決定，而證券的價格則是由貨幣使用中產(chǎn)生的收益和社會借貸資金利率的比率所決定；普通商品出售后，該商品的所有權(quán)和使用權(quán)一并轉(zhuǎn)移，而證券出售后，買主即貨幣所有者擁有購買證券的貨幣所有權(quán)，而該貨幣的使用權(quán)則歸證券發(fā)行單位擁有，所有權(quán)和使用權(quán)發(fā)生了分離。
2 、 證券是一種虛擬資本
證券被看成是資本。但證券不是真實資本，僅僅是資本的一種代表符號，本身不具有價值，不能直接用于生產(chǎn)過程，不能執(zhí)行資本的職能。另外，證券的價格與其所代表的資本額往往不一致，因此，人們又把證券稱作“虛擬資本”。
例題：證券一般具有的特點包括( )。
A、票面上標(biāo)有具體金額，代表一定的財產(chǎn)權(quán)利，能給持有者帶來收益 B、可以依法轉(zhuǎn)讓 C．買賣時不存在證券交易價格 D．證券又是一種資本，可以為持有者帶來一定的收益 E、證券是一種商品，可以進(jìn)行依法買賣
答案：ABDE
三、證券市場
證券市場是證券發(fā)行和交易的網(wǎng)絡(luò)和體系的總和，是證券發(fā)行和交易的場所。證券市場分為兩級，包括證券的發(fā)行市場和交易流通市場，前者稱為初級或一級市場，后者稱為二級市場。發(fā)行市場是證券原始發(fā)行者和原始購買者之間的市場，交易市場是已發(fā)行證券的再轉(zhuǎn)讓市場。
證券市場對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的積極作用，主要表現(xiàn)在以下方面：
(1)證券是一種直接融資的金融工具，具有直接融資的優(yōu)點；同時發(fā)行證券能吸納廣泛的社會閑散資金，因而又具有間接融資的優(yōu)點。
(2)發(fā)展證券市場是建立和完善投資市場的需要。
(3)發(fā)展證券市場有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)重組。
例題（判斷）：1、證券市場是證券發(fā)行和交易的網(wǎng)絡(luò)和體系的總和，是證券發(fā)行和交易的場所。（ ）
答案：對
2、證券的發(fā)行市場被稱為二級市場。( )
答案：錯


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