期貨從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)真題詳解(8)
來源：考試吧發(fā)布時間：2012-04-10
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1、銀行存款5 年期的年利率為6%，按單利計算，則1000 元面值的存款到期本利和為（）。
A、1000
B、1100
C、1200
D、1300
答案：D
解析：如題，根據(jù)單利公式，Sn=P×（1+ni），則存款到期本利和=1000×（1+5×6%）=1300元。
2、銀行存款5 年期的年利率為6%，按復(fù)利計算，則1000 元面值的存款到期本利和為（）。
A、1000
B、1238
C、1338
D、1438
答案：C
解析：如題，根據(jù)單利公式，Sn=P×（1+i）n，則存款到期本利和=1000×（1+6%）5=1338元。
3、若某期貨合約的保證金為合約總值的8%，當(dāng)期貨價格下跌4%時，該合約的買方盈利狀況為（）。
A、+50%
B、-50%
C、-25%
D、+25%
答案：B
解析：如題，合約的買方是看漲的，現(xiàn)價格下跌，故其出現(xiàn)虧損。合約杠桿倍數(shù)=1/8%=12.5，下跌4%被放大到4%×12.5=50%.
4、權(quán)利金買報價為24，賣報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。
A、21 20 24
B、21 19 25
C、20 24 24
D、24 19 25
答案：A
解析：如題，期貨交易所計算機(jī)自動撮合系統(tǒng)將買賣申報指令以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序。當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交，撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp），三者居中的一個價格，即：當(dāng)bp >= sp>= cp 時，最新成交價= sp；當(dāng)bp >=cp >= sp時，最新成交價= cp；當(dāng)cp >= bp>=sp 時，最新成交價= bp，因此，上題的成交價分別是（24>21>20，成交價為21）；（24>20>19，成交價為20）；（25>24>20，成交價為24）。
5、某投機(jī)者預(yù)測5 月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5 手（10 噸/手），成交價格為2015 元/噸，此后合約價格迅速上升到2025 元/噸；為進(jìn)一步利用該價位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5 月份合約；當(dāng)價格上升到2030 元/噸時，又買入3 手合約；當(dāng)市價上升到2040元/噸時，又買入2 手合約；當(dāng)市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約，則此交易的盈虧是（）元。
A、-1305
B、1305
C、-2610
D、2610
答案：B
解析： 如題，投機(jī)者在賣出前合約數(shù)為15 手， 平均買入價=（2015×50+2025×40+2030×30+2040×20+2050×10）/150=2026.3元/噸，在2035 元/噸價格賣出全部期貨合約時，該投機(jī)者獲利=（2035-2026.3）×15×10=1305元。
