2012年監(jiān)理師三控輔導(dǎo)：利息備付率
來源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2011-12-05
利息備付率
利息備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的稅息前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值，其表達(dá)式為：
利息備付率=稅息前利潤(rùn)÷當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用
其中：稅息前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用;
當(dāng)期應(yīng)付利息是指計(jì)入總成本費(fèi)用的全部利息。
判別準(zhǔn)則：對(duì)于正常運(yùn)營的企業(yè)，利息備付率應(yīng)當(dāng)大于 1;否則，表示付息能力保障程度不足。
償債備付率
償債備付率是指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值，其表達(dá)式為：
償債備付率=可用于還本付息資金÷當(dāng)期應(yīng)還本付息金額
可用于還本付息的資金，包括可用于還款的折舊和攤銷，在成本中列支的利息費(fèi)用，可用于還款的利潤(rùn)等。當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括當(dāng)期應(yīng)還貸款本金及計(jì)入成本的利息。
判別準(zhǔn)則：償債備付率在正常情況應(yīng)當(dāng)大于l。當(dāng)指標(biāo)小于 l時(shí)，表示當(dāng)年資金來源不足以償付當(dāng)期債務(wù)，需要通過短期借款償付已到期債務(wù)。
資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率系指各期末負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。適度的資產(chǎn)負(fù)債率，表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健，具有較強(qiáng)的籌資能力，也表明企業(yè)和債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)較小。項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中，在長(zhǎng)期債務(wù)還清后，可不再計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率。
