期貨基礎(chǔ)知識全真模擬試題二(8)
來源：網(wǎng)絡(luò)發(fā)布時間：2010-02-08
101. 下列能影響一種商品的需求量的有( )。
A.消費者的預(yù)期
B.生產(chǎn)技術(shù)水平
C.消費者的收入
D.替代商品的價格上升
參考答案：ACD
解題思路：B項影響商品的供給量。
102. 在期貨市場中，金融貨幣因素對期貨價格的影響主要表現(xiàn)在( )方面。
A.黃金市場運(yùn)行
B.利率
C.匯率
D.股票市場運(yùn)行
參考答案：ABCD
解題思路：除利率和匯率因素之外，作為金融貨幣體系重要組成部分的股票及債券市場、黃金市場和外匯市場的運(yùn)行，也會影響期貨市場的運(yùn)行。
103. 按道氏理論的分類，趨勢分為( )等類型。
A.主要趨勢
B.次要趨勢
C.長期趨勢
D.短暫趨勢
參考答案：ABD
解題思路：道氏理論將趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型。
104. 下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是( )。
A.圓弧形成的時間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比
B.形成過程中成交量是兩頭多中間少
C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高
D.它的形成時間相當(dāng)于一個頭肩形態(tài)形成的時間
參考答案：BCD
解題思路：圓弧形形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個圓弧形。
105. 應(yīng)用旗形形態(tài)時應(yīng)注意( )。
A.旗形不具有測算功能
B.旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個旗桿
C.旗形持續(xù)的時間不能太長
D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小
參考答案：BC
解題思路：旗形具有測算功能;旗形形成之前和突破之后，成交量都很大。
106. 目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有( )。
A.貴金屬期貨
B.外匯期貨
C.利率期貨
D.股票價格指數(shù)期貨
參考答案：BCD
解題思路：貴金屬期貨屬于商品期貨。
107. 下列( )情況將有利于促使本國貨幣升值。
A.本國順差擴(kuò)大
B.降低本幣利率
C.本國逆差擴(kuò)大
D.提高本幣利率
參考答案：AD
解題思路：BC兩項會促使本幣貶值。
108. 下面對遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有( )。
A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成
B.交易數(shù)量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活
C.遠(yuǎn)期交易的價格具有公開性
D.遠(yuǎn)期交易的流動性低，且面臨對方違約風(fēng)險
參考答案：ABD
解題思路：遠(yuǎn)期交易的價格不具備公開性。
109. 利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。下列屬于短期利率期貨的有( )。
A.商業(yè)票據(jù)期貨
B.國債期貨
C.歐洲美元定期存款期貨
D.資本市場利率期貨
參考答案：ABC
解題思路：D項屬于長期利率期貨。
110. 下列股價指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計算的有( )。
A.道•瓊斯指數(shù)
B.NYSE指數(shù)
C.金融時報30指數(shù)
D.DAX指數(shù)
參考答案：AC
解題思路：道•瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計算;金融時報30指數(shù)采用幾何平均法計算。
111. 按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán)
D.美式期權(quán)
參考答案：CD
解題思路：按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。AB兩項為按買方的權(quán)利性質(zhì)進(jìn)行的區(qū)分。
112. 期權(quán)合約的有效期與時間價值的關(guān)系是( )。
A.有效期越長，期權(quán)買方實現(xiàn)有利選擇的余地越大，從而時間價值越大
B.有效期越短，買方因期權(quán)價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越大
C.到期時期權(quán)就失去了任何時間價值
D.有效期越長，期權(quán)賣方承受的風(fēng)險越大，價值越小
參考答案：AC
解題思路：有效期越短，買方因期權(quán)價格波動而獲利的可能性越小，從而時間價值越小。
113. 關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法不正確的有( )。
A.一般運(yùn)用于看后市上漲或已見底的情況
B.平倉收益=權(quán)利金賣出價一買入平倉價
C.期權(quán)被要求履約風(fēng)險=執(zhí)行價格+標(biāo)的物平倉買人價格一權(quán)利金
D.期權(quán)賣方必須交付一筆保證金
參考答案：AC
解題思路：賣出看漲期權(quán)適用于看后市下跌或已見頂?shù)那闆r，期權(quán)被要求履約風(fēng)險=執(zhí)行價格-標(biāo)的物平倉買人價格+權(quán)利金。
114. 某投資者2月份以100點的權(quán)利金買進(jìn)一張3月份到期執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)，同時他又以150點的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。下列說法正確的有( )。
A.若合約到期時，恒指期貨價格為10200點，則投資者虧損150點
B.若合約到期時，恒指期貨價格為10000點，則投資者盈利50點
C.投資者的盈虧平衡點為10050點
D.恒指期貨市場價格上漲，將使套利者有機(jī)會獲利
參考答案：ABCD
解題思路：該投資者進(jìn)行的是空頭看漲期權(quán)垂直套利。
115. 期貨投資基金行業(yè)中的參與者有( )。
A.商品基金經(jīng)理
B.托管者
C.商品交易顧問
D.期貨傭金商
參考答案：ABCD
解題思路：按照功能來劃分，期貨投資基金行業(yè)中的參與者包括商品基金經(jīng)理、交易經(jīng)理、商品交易顧問、期貨傭金商、托管者和基金投資者。
116. 以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有( )。
A.制定投資目標(biāo)
B.設(shè)計交易程序
C.確定投資組合中投資品種的范圍
D.對CTA投資風(fēng)險的監(jiān)控
參考答案：ACD
解題思路：CPO在投資管理方面的職責(zé)有：制定投資目標(biāo)，確定投資組合中投資品種的范圍、投資策略以及對CTA投資風(fēng)險的監(jiān)控(比如杠桿程度的監(jiān)控);CTA在投資管理方面的主要職責(zé)有：設(shè)計交易程序、確定交易方法、技術(shù)和交易的風(fēng)險管理(如確定止損點等)。
117. 對期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括( )。
A.提高期貨投資基金效率
B.維護(hù)期貨市場的正常秩序
C.保障投資者的權(quán)益
D.實現(xiàn)公平競爭
參考答案：ABCD
解題思路：對期貨投資基金監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)包括：維護(hù)期貨市場的正常秩序;提高期貨投資基金效率;保障投資者的權(quán)益;降低風(fēng)險;實現(xiàn)公平競爭。
118. 期貨市場風(fēng)險的特征有( )。
A.風(fēng)險存在的客觀性
B.風(fēng)險因素的放大性
C.風(fēng)險與機(jī)會的共生性
D.風(fēng)險征兆的可預(yù)防性
參考答案：ABCD
解題思路：期貨市場風(fēng)險的特征包括：風(fēng)險存在的客觀性、風(fēng)險因素的放大性、風(fēng)險與機(jī)會并存、風(fēng)險評估的相對性、風(fēng)險損失的均等性和風(fēng)險的可防范性。
119. 期貨市場在運(yùn)作中由于管理法規(guī)和機(jī)制不健全等原因，可能產(chǎn)生( )。
A.市場風(fēng)險
B.交割風(fēng)險
C.流動性風(fēng)險
D.結(jié)算風(fēng)險
參考答案：BCD
解題思路：市場風(fēng)險是不可控風(fēng)險，即使管理法規(guī)和機(jī)制比較健全，也可能產(chǎn)生市場風(fēng)險。
120. 期貨市場主體的風(fēng)險管理主要包括( )。
A.期貨交易所的風(fēng)險管理
B.中國期貨業(yè)協(xié)會的風(fēng)險管理
C.期貨公司的風(fēng)險管理
D.客戶的風(fēng)險管理
參考答案：ACD
解題思路：期貨市場主體的風(fēng)險管理分為期貨交易所的風(fēng)險管理(含期貨交易結(jié)算所的風(fēng)險管理)，期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險管理和客戶的風(fēng)險管理。
