2012期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》預(yù)熱習(xí)題(7)
來源：考試吧發(fā)布時(shí)間：2012-04-10
45、賣出套期保值者在下列哪些情況下可以盈利（ ）。
A.基差從—20元/噸變?yōu)?mdash;30元/噸
B.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
C.基差從—40元/噸變?yōu)?mdash;30元/噸
D.基差從40元/噸變?yōu)?0元/噸
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c
46、下列哪些企業(yè)更可能在期貨市場上采取買期保值（ ）。
A.鋁型材廠
B.用銅企業(yè)
C.農(nóng)場
D.榨油廠
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， b， d
47、下列（ ）對基差的描述是正確的。
A.在正向市場上，收獲季節(jié)時(shí)基差擴(kuò)大
B.在正向市場上，收獲季節(jié)時(shí)基差縮小
C.在正向市場上，季節(jié)過去后，基差開始縮小
D.在正向市場上，季節(jié)過去后，基差開始擴(kuò)大
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c
48、在下列（ ）情況中，出現(xiàn)哪種情況將使賣出套期保值者出現(xiàn)盈利。
A.正向市場中，基差變大
B.正向市場中，基差變小
C.反向市場中，基差變大
D.反向市場中，基差變小
標(biāo)準(zhǔn)答案：b， c
49、反向市場出現(xiàn)的原因有（ ）。
A.近期對某種商品的需求非常迫切
B.近期對某種商品的需求突然減少
C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加
D.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度減少
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， c
50、在下列（ ）情況中，出現(xiàn)哪種情況將使買人套期保值者出現(xiàn)盈利。
A.正向市場中，基差變大
B.正向市場中，基差變小
C.反向市場中，基差變大
D.反向市場中，基差變小
標(biāo)準(zhǔn)答案：a， d 68、賣出保值所付出的代價(jià)是保值者放棄了日后如果出現(xiàn)價(jià)格有利對獲得更高的利潤的機(jī)會(huì)。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
69、套期保值的目的主要是為了規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
70、基差是現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的變動(dòng)幅度和變化方向不一致所引起的，所以，只要套期保值者隨時(shí)觀察基差的變化，并選擇有利的時(shí)機(jī)完成交易，就會(huì)取得較好的保值效果，甚至獲得額外收益 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
71、套期保值之所以能有助于規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到套期保值的目的，是因?yàn)橥N商品的期貨價(jià)格走勢與現(xiàn)貨價(jià)格走勢趨同，并且在臨近交割時(shí)更加趨于一致。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
72、期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，就會(huì)有套利者買人低價(jià)現(xiàn)貨，賣出高價(jià)期貨，以低價(jià)買入的現(xiàn)貨在期貨市場上高價(jià)拋出，在無風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)盈利。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
73、買人套期保值對需要庫存的商品來說，節(jié)省了一些倉儲(chǔ)，保險(xiǎn)費(fèi)用和損耗費(fèi)。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
74、在進(jìn)行基差交易時(shí)，不管現(xiàn)貨市場上的實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)完全套期保值，取得完善的保值效果 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
75、倫敦金屬交易所（LNE）的期貨價(jià)格成為國際有色金屬市場的現(xiàn)貨定價(jià)基礎(chǔ)，這種現(xiàn)象說明期貨價(jià)格決定現(xiàn)貨價(jià)格。（ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
76、基差是某一特定地點(diǎn)某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
77、如果違反了交易方向相反原則，所做的期貨交易就不能稱作套期保值交易。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
78、買入套期保值是指交易者先在期貨市場買人期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場賣出現(xiàn)貨時(shí)不致因價(jià)格下降而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種套期保值方式。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
79、買人套期保值要求在買入期貨合約的同時(shí)要賣出現(xiàn)貨，以后等合約盈利時(shí)再平倉。 （ ）
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
